$ 1,48 miljard aan Bitcoin-opties lopen af ​​op vrijdag — Zal BTC $ 22K vasthouden?

Het sentiment van Bitcoin-beleggers verbeterde nadat signalen die wezen op een lagere inflatiedruk suggereerden dat de Amerikaanse Federal Reserve binnenkort zou kunnen afstappen van haar renteverhoging en kwantitatieve verkrapping. Algemeen bekend als een spil, zou de trendverandering ten goede komen aan risicoactiva zoals cryptocurrencies.

op jan. Op 22 december bereikten de in China gevestigde peer-to-peer transacties van USD Coin (USDC) een premie van 3,5% ten opzichte van de Amerikaanse greenback, wat wijst op een gematigde FOMO door detailhandelaren. Dit niveau is het hoogste in meer dan 6 maanden, wat suggereert dat een buitensporige vraag naar cryptocurrency-aankopen de indicator boven de reële waarde heeft gedrukt.

Het hoogste punt ooit op de 7-daagse Bitcoin-hashsnelheid – een schatting van de verwerkingskracht voor mijnbouw – ondersteunde ook het bullish momentum. De indicator piekte op 276,9 exo-hash per seconde (EH/s) op 1 januari. 19, wat wijst op een omkering van de recente zwakte veroorzaakt door mijnwerkers die in financiële moeilijkheden verkeren.

Ondanks de inspanningen van de beren, handelt Bitcoin sinds 1 januari boven de $20.000. 14 – een beweging die verklaart waarom het aflopen van de $ 1,48 miljard Bitcoin maandelijkse opties enorm ten goede zal komen aan stieren, ondanks het recente falen om de weerstand van $ 23.200 te doorbreken.

Bulls zijn te optimistisch, maar blijven goed gepositioneerd

De laatste rally van Bitcoin op 1 januari. 20 beren werden verrast, aangezien slechts 6% van de put (verkoop) opties voor de maandelijkse vervaldatum boven $ 22.000 zijn geplaatst. Bulls zijn dus beter gepositioneerd, ook al hebben ze bijna 40% van hun call- (koop) opties ingesteld op $ 23.000 of hoger.

Bitcoin-opties verzamelen openstaande rente voor november. 25. Bron: CoinGlass

Een bredere kijk met behulp van de call-to-put-ratio van 1,15 toont meer bullish bets omdat de name (kopen) openstaande rente $ 790 miljoen bedraagt ​​tegen de $ 680 miljoen put (promote) opties. Desalniettemin zullen de meeste bearish weddenschappen waarschijnlijk waardeloos worden, aangezien Bitcoin in januari met 36% is gestegen.

Als de prijs van Bitcoin boven de $ 22.000 blijft om 8:00 uur UTC op 1 jan. Op 27 december zal slechts $ 38 miljoen van deze put (verkoop) opties beschikbaar zijn. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te verkopen voor $ 21.000 of $ 22.000 als het op de vervaldatum hoger wordt verhandeld.

Bears zou een winst van $ 595 miljoen kunnen behalen

Hieronder staan ​​​​de vier meest waarschijnlijke state of affairs’s op foundation van de huidige prijsactie. Het aantal beschikbare optiecontracten op 1 januari 27 voor name (bull) en put (bear) instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onevenwichtigheid in het voordeel van elke partij vormt de theoretische winst:

  • Tussen $ 20.000 en $ 21.000: 12.800 oproepen vs. 7.100 plaatsen. Het nettoresultaat is in het voordeel van stieren met $ 115 miljoen.
  • Tussen $ 21.000 en $ 22.000: 17.600 oproepen vs. 2.800 zetten. Het nettoresultaat is in het voordeel van stieren met $ 320 miljoen.
  • Tussen $ 22.000 en $ 23.000: 21.200 oproepen vs. 1.100 plaatsen. Bulls blijven aan de macht en profiteren van $ 455 miljoen.
  • Tussen $ 23.000 en $ 24.000: 25.300 oproepen vs. 0 zetten. Bulls domineren de vervaldatum volledig en behaalden $ 595 miljoen.

Deze ruwe schatting houdt rekening met de call-opties die worden gebruikt in bullish-weddenschappen en de put-opties uitsluitend in neutraal-naar-bearish-transacties. Toch gaat deze oversimplificatie voorbij aan complexere beleggingsstrategieën.

Gerelateerd: Bitcoin vanwege opschudding vs. goud, aandelen terwijl de BTC-prijs daalt tot onder de $ 22,5K

Bitcoin-beren moeten de prijs op 1 januari onder de $ 21.000 duwen. 27 om hun verliezen aanzienlijk te verminderen. Bitcoin-beren hadden echter onlangs $ 335 miljoen aan geliquideerde kortlopende futures-posities met hefboomwerking, dus ze hebben waarschijnlijk minder marge nodig om op korte termijn macht uit te oefenen.

Bijgevolg is het meest waarschijnlijke state of affairs voor het aflopen van de maandelijkse BTC-opties in januari het niveau van $ 22.000 of hoger, wat een behoorlijke overwinning voor stieren oplevert.

De prijs van Bitcoin (BTC) stuitte op felle weerstand op $23.000 na een rally van 11% op 1 januari. 20, maar dat was genoeg om $ 335 miljoen aan liquidaties te veroorzaken voor shortposities met behulp van futures-contracten. De winst van 36% year-to-date tot $ 22.500 zorgde ervoor dat Bears slecht voorbereid waren op de $ 1,48 miljard maandelijkse opties die op 1 januari afliepen. 27.